Многомиллиардные вложения в акции других компаний впервые за шесть лет совершила компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway, сообщила 26 марта газета The Financial Times.

Сделка на $11,6 млрд по покупке страховой компании Alleghany положила конец периоду воздержания Баффета, когда его компания в основном выкупала на рынке собственные акции. Раскрытие информации в предыдущие дни показало, что Berkshire приобрела также долю в обыкновенных акциях производителя нефти Occidental Petroleum на сумму около $8 млрд.

Помимо выкупа собственных акций, эти две сделки представляют собой крупнейшее вложение капитала Berkshire с тех пор, как пандемия потрясла рынки в 2020 году, пишет газета. Это крупнейшие сделки компании с 2016 года.

«Покупка Баффетом сейчас перед лицом всей неопределенности — геополитической, экономической и неопределенности процентных ставок — это реальный вотум доверия к США и мировой экономике, — сказал газете Кристофер Россбах, главный инвестиционный директор J Stern & Co. давний акционер Berkshire. — Он говорит нам… что вы можете покупать компании, которые преуспеют и принесут больше пользы, чем деньги».

Газета подчеркивает, что Баффет вложил деньги в нефтехимию и крупного страховщика после того, как началась операция по денацификации Украины, и это противоложное тому, что Баффет делал два года назад, когда распространился COVID-19. Тогда, в 2020 году, Баффет продал авиакомпании и сократил свои активы в крупных банках США, которые откладывали миллиарды долларов в резервы для защиты от возможных потерь по кредитам.

Газета отмечает, что несмотря на рост фондовых рынков в 2021 году, Баффет не спешил делать вложения. Он сделал мало инвестиций, характерных для его поведения более десяти лет назад во время финансового кризиса 2008 года, когда он выдавал кредиты компаниям с голубыми фишками и пускал в ход военные сбережения Berkshire, пишет газета.

Его возвращение на рынок в этом году дало некоторым понять, что он считает, что война в Украине вряд ли вызовет такие же последствия, как пандемия, пишет газета. Она отмечает, что Баффет начал вкладываться, когда акции компании сильно упали: средняя компания из Russell 3000 — индекса, в который входят как крупные, так и малые предприятия — упала более чем на 30% по сравнению с недавними максимумами.

Но несмотря на падение индекса в целов, акции Berkshire, напротив, выросли в этом году на 18%, намного опередив S&P 500. В 2021 году они выросли почти на 30%.

Сделки этого месяца также совпадают с замедлением выкупа собственных акций, на который Berkshire активно потратилась, когда, по словам Баффета, «альтернативные пути стали непривлекательными». В феврале он подсчитал, что компания потратила почти $52 млрд на выкуп в 2020 и 2021 годах, но всего $1,2 млрд с января по конец февраля этого года.

Мейер Шилдс, аналитик KBW, сказал, что сделки показали, что руководство Berkshire «видит возможности». Он добавил, что они не «уменьшат способность Berkshire заключить сделку размером со слона», учитывая, что на конец прошлого года у компании было $146,7 млрд наличными. Его дочерние компании ежедневно выбрасывают более $100 млн наличными.

91-летний инвестор, который не ответил на запрос о комментариях для Financial Times, не рассказал о своих мотивах для инвестиций в Occidental.

Отметим, что выход из апатии такого крупного инвестора и выход его из наличности во вложения означает как минимум приближение крупных скачков рыночной стоимости акций, на которых можно бужет заработать. Баффет вложился в нефтедобычу, нефтехимию, страховку рисков.